永明金融：百年薪火相传，创新续写财富传承新华章

“存款利率又(yòu)降了，去了好几家银行网点，都很难找到(zhǎodào)利率在2%以上的存款产品。”最近，来自北京市的王女士对记者感慨道，自己常去的几家银行网点在五一前后(qiánhòu)都下调了存款利率，“存的时间越长越不划算，存5年(nián)的利息都不如存3年多。”

今年以来(jīnniányǐlái)，存款利率下调的趋势还在不断延续。《金融时报》记者注意到，自(zì)4月以来，已有超20家商业银行下调了(le)定期存款挂牌利率。调整(tiáozhěng)后，利率3%以上的“高息存款”在市场上已经难觅踪影，银行存款利率已全面向“1时代”迈进。

存款利率全面迈向“1时代(shídài)”

“五一前我们行刚刚下调(xiàdiào)了存款利率，现在都是1字(zì)开头了。”平安(píngān)银行(yínháng)北京地区某网点客户经理告诉记者，调整后，该行1年期、2年期、3年期定期存款利率分别为1.6%、1.7%、1.65%，5年期存款处于停售状态。

《金融时报》记者(jìzhě)注意到，自去年10月国有大行再度下调人民币存款挂牌利率以来，新一轮存款“降息(jiàngxī)潮”正在持续推进。

在全国性(quánguóxìng)银行下调存款挂牌利率的同时，曾被视为存款利率“高地”的村镇(cūnzhèn)银行、民营银行也(yě)在近期纷纷(fēnfēn)加入了“降息”的队列。从调整后的存款利率水平来看，上述两类银行的存款利率优势正在逐渐消失。

4月27日，清徐(qīngxú)农商银行发布人民币存款(cúnkuǎn)执行利率(lìlǜ)调整公告，调整后，该行1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款实际执行利率分别为1.6%、1.7%、1.9%、1.9%。

4月28日起，上海华瑞银行对存款(cúnkuǎn)挂牌利率进行了调整，3年期、5年期定存利率分别降至2.5%、2.4%。值得关注的是(shì)，这已经是上海华瑞银行年内第三次调整存款挂牌利率，其中(qízhōng)，5年期存款利率已较年初(niánchū)下降30个基点。

“民营银行吸收存款能力相对较弱，以往普遍以较高利率来吸引(xīyǐn)客户，因此利率下调的空间相对更大。”在招联首席研究员、上海金融与发展(fāzhǎn)实验室副主任董希淼看来，下调存款利率、压降(yājiàng)负债(fùzhài)成本，有助于民营银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。

值得(zhíde)关注的是，在银行密集降息的同时，多家银行中长期存款利率出现了明显(míngxiǎn)的“倒挂”。

融360 数字科技研究院数据显示，今年3月，银行整存整取3年期定期存款平均(píngjūn)(píngjūn)利率为2.042%，而5年期平均利率仅为1.883%，分别(fēnbié)环比下滑1.3BP、2.5BP。

此外，还有银行出现了5年(nián)期定期存款利率低于1年期存款利率的情况(qíngkuàng)。招商银行App显示(xiǎnshì)，目前该行“灵动存”产品1年期存款利率为(wèi)1.6%，而存3年和5年的利率分别仅为1.50%、1.55%。

“当前，储户存储长期存款(cúnkuǎn)的意愿强烈，不少银行(yínháng)再度下调中长期存款利率，银行通过降低长期存款利率，规避(guībì)未来利率下行周期中的高息负债(fùzhài)锁定风险。”在融360 数字科技研究院研究员艾亚文看来，资产(zīchǎn)端收益压缩也在倒逼银行对负债端定价进行调整，优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题。

实际上，不仅仅是定期存款，大额存款产品利率也呈现出相似的“倒挂”现象。根据(gēnjù)融360 数字科技研究院数据，2025年3月，银行发行的大额存单3年期平均(jūn)利率为2.197%，5年期平均利率仅为2.038%。其中，5年期大额存单平均利率较(jiào)上月下降11.25BP，而其他期限(qīxiàn)的平均利率均有所(yǒusuǒ)上涨。

存款利率的持续下降，带给储户(chǔhù)最直观的影响就是储蓄收益的减少。在降息的大环境(huánjìng)下，储户应该如何调整资产配置策略？

“未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有(háiyǒu)可能继续下降。居民可从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置(pèizhì)。”董希淼受访(shòufǎng)时表示，如果追求稳健收益，可以在存款之外(zhīwài)，配置一部分现金管理类理财产品、货币基金(huòbìjījīn)以及国债等产品；如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股(piāngǔ)型基金以及黄金等产品。